קרנות בערבות המדינה – מימון באמצעותם תחילה!

מאת דני קורמן – פגסוס פתרונות פיננסיים

בשנה נפתחים כ-50,000 עסקים ונסגרים כ-40,000 עסקים, כלומר נוספים כעשרת אלפים עסקים למגזר העסקי בכל שנה- התנהלות עסקית שגויה וחוסר ידע מספק, בתחום המימון ופתרונות אשראי מותאמים, הינם מהגורמים העיקריים לסגירת עסקים בתחילת דרכם.

אחד הכלים הפיננסיים הנגישים, הזולים והאטרקטיביים לעסק בהקמה או לעסק קטן, הינו מימון באמצעות הקרן בערבות המדינה.

הקרן מאפשרת גיוס עד 500 אלפי ₪ לתקופה של 5 שנים עם אפשרות להתחלת החזר לאחר חצי שנה. לא נדרשים להביא ערבים בטוחות נמוכים ורמת מינוף של פי 4.

היתרונות של הקרן עבור עסקים חדשים, הינה בכך שהיא מאפשרת ליזם בעל אמצעים מוגבלים יחסית להקים עסק, לקבל תנאי ריבית נמוכים וכל זאת ע"י הכנת תוכנית עסקית סדורה בלבד. היקף המימון הגבוה יחסית לעסקים בהקמה, לא ניתן לקבלו ישירות באמצעות הבנקים או רק ע"י העמדת בטוחות בהיקף נרחב.

לגבי בעלי עסקים קטנים ובינוניים בעלי ותק, לגביהם הקרן מאפשרת מימון צרכי הון חוזר או השקעה, ללא צורך בהעברת הפעילות או חלקה לבנק באמצעותו מוגשת הבקשה לקרן בערבות המדינה, הריביות נמוכות מהריביות אותם מקבל בעל העסק בבנק והוא יכול גם להחזיר באמצעות ההלוואה עד 50% מאשראי יקר בבנקים אחרים עימם עובד.

השימוש בהלוואת הקרן יכול לשמש להחלפת ניכיונות או מימון חוץ בנקאי, או יכול לשמש כחלק ממימון רכישת עסק אחר, קניית ציוד, שיפוץ והרחבת העסק.

כדאי כי את תהליך ליווי והגשת התוכנית העסקית עבור הלוואת הקרן יעשה באמצעות יועץ, שכן קיימת חשיבות מכרעת באופן הצגת החברה או הלווה לבנק או לגורם המממן. לעיתים קרובות הצגה נכונה (הלוואות בעלים, רווח EBITDA, נכסים בבעלות, שערוכים לא עדכניים וכו') יכולים להשיג התייחסות שונה ולהוריד את רמות הסיכון והנכונות להלוות.

בנוסף, המוניטין של העסק בתחום האשראי שווה הרבה כסף. רישום שלילי, גם אם קטן, יכול להשפיע על מהלכי גיוס הון. שכן נותני האשראי – הבנקים והקרן מקבלים התראות מחברות הדירוג (בעיקר דן אנד ברדסטריט ובי.די.איי) ומתעדכנים דרכם לגבי האיתנות הפיננסית של העסק, מוסר התשלומים וההתנהלות הפיננסית.

לכן, תרומתו של היועץ הינה גם במתן הסברים לגבי היסטוריית האשראי - עיקולים, החזרות צ'קים וכו'. במקרים לא מבוטלים הסבר הגיוני ומתקבל על הדעת, הוא כל ההבדל בין אישור ההלוואה או סירוב.

לסיכום, לאור העובדה שרמת המינוף גבוהה, לא נדרשים להביא בטוחות "מהבית", מקבלים גרייס ל-6 חודשיים, האשראי נחשב מחוץ לאובליגו הבנקאי ולא נדרשים להעביר פעילות לבנק הממן, זוהי אחת מדרכי המימון המועדפות בסקטור העסקי.

_____________________________________________________________